Строительство теплоэлектроцентрали в городе Волгодонске началось в 1954 году совместно с Волгодонским химическим заводом. Города по сути еще не существовало – был небольшой рабочий поселок. Для того, чтобы обеспечить паром ВХЗ, и обогреть дома работников, построили ТЭЦ-1.

ТЭЦ-1 была построена по проекту, разработанному государственным проектным институтом «Гипросахар». В составе ТЭЦ предполагалось четыре котла бельгийской фирмы «Бруйон» (производительностью 35 тонн пара в час) и паровая турбина.

Сегодня,  ТЭЦ-1 работает лишь в отопительный сезон, с октября по апрель, исправно подавая в дома волгодонцев тепло и горячую воду. Однако на станции не прекращается работа – идут ревизия, ремонт и реконструкция оборудования.

Электрическая составляющая ТЭЦ-1 работает круглый год. ТЭЦ снабжает электроэнергией ОАО завод «Кристалл», МУП «ВКХ», МУП «Городской пассажирский транспорт»,

ООО НПП «ПРОМСИНТЕЗ» и другие предприятия.

За полвека своего существования станция выработала свыше 1,5 миллиарда киловатт-часов электричества.

Для этого здесь имеется своя подстанция с двумя мощными трансформаторами и линии электропередач.

Два года назад на ТЭЦ-1 была введена автоматизированная информационно-измерительная система учета электроэнергии (АСКУЭ). АСКУЭ сам собирает с многофункциональных счетчиков все необходимые данные и выдает в режиме реального времени.

В период с  2011  до марта 2016 года ТЭЦ-I работала в режиме водогрейной котельной в составе Волгодонской ТЭЦ-2.

С апреля 2016 года подстанция осуществляет свою деятельность под руководством компании ООО «Энергосервис».